2023년 시장 시나리오 예측, 이쯤 알아둬야 할 것들

 

 

금융 시장은 끊임없이 변화하고 있는데, 투자자들은 어떻게 적절한 투자 전략을 세울 수 있을까요? 그 방법 중 하나가 바로 시장 시나리오 분석입니다. 이를 통해 미래의 경제 전망과 산업 동향을 예측하고, 그에 따른 투자 전략을 수립할 수 있습니다. 그럼 2023년의 시장 시나리오는 어떨까요? 알아봅시다.

 

 

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골드-실버 비율에 주목하자.

 

시작하기는 쉽지만, 성공적인 투자를 위해서는 꼼꼼한 분석과 조사가 필요합니다. 이번에는 글로벌 시장 시나리오와 골드 투자에 대해 알아보겠습니다.

골드/실버 비율을 알아봅시다. 골드 실버 비율은 svb 사태 이후로 계속해서 하락세를 보이고 있습니다. 최근의 모습을 보면 S&P, 다우, 나스닥의 정보는 상승했고, 그 중에서도 듀레이션이 높은 나스닥이 더욱 상승하였습니다. 또한, 최근에는 골드와 비트코인 둘 다 상승세에 있으며, 달러 인덱스는 하락하고 있습니다. 달러 이동성이 풀릴 것으로 예상되어, 모든 자산군들이 어느 정도 일관된 스토리로 움직이고 있습니다. 그러나 골드 실버 비율은 svb 사태 이후부터 계속 하락하고 있는데, 이것이 이상하게 느껴집니다. 이것은 매매 대상의 잠재 후보에 올라갈만한 충분한 이유입니다.

하지만, 덜컥 사는 것은 좋지 않습니다. 정성적인 리서치가 필요합니다. 지금은 실버가 골드보다 수요가 좀 더 높은지를 확인하는 과정이 필요합니다. 그리고 이러한 과정을 거쳐서야 좋은 매매를 할 수 있습니다.

이러한 투자 철학은 어떤 주식이 폭락을 했다고 해서 무조건 그걸 덜컥 사는 것과는 다릅니다. 폭락을 한 주식에는 이유가 있을 것이며, 주식의 밸류에이션에 영향을 미치는 이벤트가 있었기 때문입니다. 따라서, 정상적인 리서치를 거쳐서 폭락 이벤트가 장기적인 펀더멘털에 크게 영향을 미치는 이벤트인지 확인해야 합니다. 이러한 접근 방법은 글로벌 매크로에서도 유용합니다. 모든 자산군이 어느 정도 일관된 스토리로 움직이고 있지만, 여전히 괴리가 있는 시장도 있습니다.

 

 

 

 

골드의 특징

 

금융 시장에서 골드는 항상 안전 자산으로 인식되어 왔습니다. 특히 최근 몇 년간 경제 불안정성이 높아지면서 골드 투자에 대한 관심도 높아졌습니다. 그러나, 골드 투자는 일반적인 주식 투자와는 다른 특징을 가지고 있습니다.

첫째, 골드는 안정성이 높습니다. 경제 불황이나 금리 인상, 정치적 불안 등 다양한 요인에도 불구하고 골드는 항상 안정적인 가치를 유지합니다. 이는 골드가 세계 경제에서 금전적인 위기가 닥쳤을 때 대체재로 사용되기 때문입니다.

둘째, 골드는 인플레이션 대비 수익성이 높습니다. 인플레이션이 증가할 때 주식과 채권은 가치가 하락하는 반면 골드는 그 가치를 유지합니다. 이는 골드가 화폐 가치 하락에 대한 대체재로 사용될 수 있기 때문입니다.

셋째, 골드는 다양한 상황에서 사용 가능합니다. 골드는 주식이나 채권과 달리 전 세계적으로 거래되기 때문에 어떤 상황에서도 유용하게 사용될 수 있습니다. 또한, 골드는 세금 혜택을 받을 수 있는 투자 상품으로도 인기가 있습니다.

하지만, 골드 투자도 단점이 있습니다. 첫째, 골드는 일반적인 주식 투자와 달리 성장성이 낮습니다. 골드는 대체재로 사용되는 안정 자산이기 때문에 가치 상승률이 낮습니다.

둘째, 골드는 상승세에서만 수익을 낼 수 있습니다. 골드는 하락세일 때 매도하면 손실을 볼 수 있습니다.

그러므로, 골드 투자를 고려하려는 개인 투자자들은 자신의 투자 목적과 상황에 맞게 골드 투자를 결정해야 합니다. 또한, 골드 투자를 할 때는 규모와 기간을 반드시 고려해야 합니다. 특히, 일반 개인 투자자들은 단기적인 투자보다는 장기적인 투자를 권장합니다. 

 

 

 

시나리오 별 골드의 흐름이 달라진다?

 

 

한가지 시나리오를 가정해봅시다. 시나리오 a는 상승하면서 전고점을 넘는 것입니다. 이에 따라 골드는 하락세를 보이게 될 것이고, 달러 지수는 계속해서 상승세를 이어갈 것입니다. 시장 참여자들은 이를 대략적으로 예상하고 있기 때문에, 이러한 상황이 벌어질 경우 매도하는 것이 현명한 선택일 것입니다.

하지만, 시나리오 b는 다릅니다. 경기와 인플레이션 두 요소가 모두 하락세를 이어가며, 골드는 보합세를 보일 것이고 달러 지수는 하락세를 이어갈 것입니다. 이 경우에는 상승 가능성이 높은 자산에 투자하는 것이 현명한 선택일 것입니다.

이렇듯, 시장 시나리오는 미래의 불확실성을 가지고 있기 때문에 누구도 정확한 예측을 할 수 없습니다. 그러나, 현 시점에서 중요한 것은 인내심을 가지고 기다리는 것입니다. 이전에도 언급했듯이, 잠재 수익이 높은 투자를 하는 것이 중요하며, 현재 상황에서는 위험을 최소화하는 것이 가장 중요한 일입니다.

최근 경제 지표들은 인플레이션과 경기 모두가 예상보다 낮은 수준으로 유지되고 있습니다. 이에 따라 골드는 상승 가능성이 높아지고, 달러 지수는 하락 가능성이 높아졌습니다. 그러나, 이러한 상황이 영구적인 것인지 아니면 일시적인 것인지는 알 수 없습니다.

따라서, 현재 상황에서 가장 현명한 선택은 인내심을 가지고 기다리는 것입니다. 시장 상황이 어떻게 변할지는 누구도 예측할 수 없지만, 잠재 수익이 높은 투자를 하는 것이 중요하며, 현재 상황에서는 위험을 최소화하는 것이 가장 중요합니다. 이에 따라, 차분하게 상황을 지켜보고 최선의 선택을 하도록 하겠습니다.

 

 

 

 

 

"시장 시나리오: 선택의 지혜"

주식 시장에서 투자를 결정할 때 우리는 항상 선택의 지혜를 가지고 있어야 합니다. 하지만 언제나 선택의 기준이 되는 것은 명확하지 않습니다. 급등에서 전고점으로 가는 시나리오를 볼 때, 그 이후의 시장은 불확실하고 위험합니다. 이럴 때 우리는 어떻게 해야 할까요? 여기서 두 가지 선택지가 있습니다. 첫 번째는 풀 매수하는 것이고, 두 번째는 정기예금을 들고 있는 것입니다.

행동 x와 y는 각각의 시나리오에서 어떤 결과가 나오는지 살펴보겠습니다. 행동 x를 취했을 경우, 시나리오 a에서는 20% 정도 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 bc나리오에서는 -20% 손실을 입게 됩니다. 반면에, 행동 y를 취했을 경우 a 시나리오에서는 4% 정기예금 이자를 얻을 수 있습니다. 그리고 bc나리오에서는 매수할 수 있는 레벨에서 매수할 수 있게 됩니다.

하지만 이때 조심해야 할 것이 있습니다. 시나리오 a와 b의 확률을 아직 정확하게 배정하지 않았기 때문입니다. 만약 a와 b가 50:50이라고 가정한다면, 행동 x의 기대수익률과 행동 y의 기대수익률을 구해보면, x는 0%이고, y는 17%입니다. 그렇다면, y가 더 좋은 선택지로 보일 수 있습니다.

하지만, 이 시나리오는 굉장히 단순화된 것입니다. 실제로는 두 가지 시나리오 밖에 없는 것은 아니기 때문입니다. 만약 연준이 다음 달부터 금리 인하를 한다면, 시나리오 a가 90%가 될 수도 있습니다. 그러면 b는 10%의 확률을 가지게 됩니다. 이때, 행동 x와 y에 대한 기대수익률을 다시 계산해보면, x는 16%이고, y는 6.6%가 됩니다. 이 경우에는 행동 x가 더 좋은 선택지가 됩니다.

따라서, 우리는 시장 시나리오에서 선택의 지혜를 가지고 있어야 합니다. 시나리오에 따라 우리는 행동 x나 y를 선택해야 하며, 이때의 확률과 기대수익률을 고려해야 합니다. 

 

 

 

 

 

 

투자 시 필요한 생각 실험

투자를 할 때에는 매우 다양한 요소들을 고려해야 합니다. 주가 상승, 하락에 대한 예측, 이에 대한 대처방안 등 많은 것들이 필요합니다. 이러한 요소들을 고려할 때, 우리는 또한 잠재 수익과 기댓값에 대한 엄밀한 추정도 필요합니다. 이를 위해서는 매우 간단한 사고 실험을 해보는 것만으로도 많은 도움이 됩니다. 이를 통해 생각해볼 수 있는 것들은 매우 다양합니다.

예를 들어, 현재 정기예금 이자율이 상승하고 있어서, 행동 y에 대한 매력도가 높아졌다는 것을 알 수 있습니다. 만약에 정기예금 이자가 낮아진다면, 행동 y에 대한 매력도는 떨어질 것입니다. 이러한 간단한 사실을 고려하여 투자에 대한 의사결정을 할 때, 매우 유용한 정보가 될 수 있습니다.

또한, 이러한 사고 실험을 통해 우리는 공적 연금의 중요성에 대해서도 생각해 볼 수 있습니다. 공적 연금은 현재 많은 사람들이 관심을 가지고 있는 이슈 중 하나입니다. 이를 통해 공적 연금이 어떤 의미를 가지는지, 투자에 대한 영향력이 있는지 등을 고민해 볼 수 있습니다.

하지만 이러한 사고 실험을 할 때에는 숫자들이 정확하지 않더라도 매우 유용하다는 것을 염두에 두어야 합니다. 이러한 실험을 통해 우리는 투자에 대한 다양한 시나리오를 고려할 수 있습니다. 따라서 우리는 이러한 사고 실험을 통해 더욱 엄밀한 분석과 결정을 내릴 수 있을 것입니다.

 

 

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시장 시나리오 분석은 미래를 예측하는 중요한 방법 중 하나입니다. 하지만 그만큼 불확실성도 높습니다. 따라서, 실제 시장에서는 예측을 바탕으로 하는 것보다 유연한 대응이 필요합니다. 그러므로, 시장 시나리오 분석을 하며 경제 동향을 파악하고, 그에 따른 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.