삼성 바이오로직스, 2023년 투자 전망

삼성 바이오로직스는 바이오 산업에서 대한민국의 선두주자로 자리 잡았습니다. 특히 2023년에는 새로운 도약이 예고되어 있습니다. 그러나 동시에 새로운 투자 전망도 있기 때문에, 삼성 바이오로직스가 앞으로 어떤 모습을 보일지에 대한 호기심이 높아지고 있습니다.

 

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삼성 바이오로직스 투자: 하반기 실적 성장 본격화

하반기 실적 성장이 본격화될 것으로 전망되는 삼성 바이오로직스에 대한 투자의견은 매수이며, 목표주가는 1,000,000원을 유지한다. 이번 분기에는 매출액과 영업이익이 각각 5,575억원(yoy +9.0%), 2,088억원(yoy +18.5%)으로 예상되며, 이는 최근 하향된 컨센서스에 부합한다.

삼성 바이오로직스는 연간 매출과 영업이익이 각각 2조 5,962억원, 1조 235억원으로 예상되며, yoy 6.5%, 5.7% 성장할 것으로 전망된다. 이는 로직스 별도기준으로 측정된 것이며, 4공장 부분가동에 따른 매출액 인식이 기존 4Q23에서 3Q23으로 1분기 앞당겨졌기 때문에 소폭 상향 조정되었다. 그러나 IFRS 회계기준에 따르면 4공장 부분가동 매출액은 1분기에는 반영되지 않았다.

하반기에는 고판가 제품이 집중 생산될 예정이며, 올해 3분기부터 인식되는 4공장 부분가동 매출액을 감안하여 실적 성장이 본격화될 것으로 예상된다. 이는 감가상각비를 고려하여도 약 39%의 이익률을 유지할 것으로 기대된다.

전체 공장 가동에 대한 감가상각비가 반영되는 하반기에도 매출 성장이 본격화될 것으로 전망된다. 이는 투자자들에게 매우 긍정적인 신호가 될 것이다. 그러므로 삼성 바이오로직스는 투자자들에게 매우 유망한 기업으로 평가될 것이다.

따라서, 삼성 바이오로직스에 대한 투자는 매우 유망한 선택지이며, 하반기에는 매출 성장이 본격화될 것으로 예상된다. 이는 투자자들에게 큰 이익을 가져다 줄 것으로 예상된다.

 

 

 

삼성바이오로직스, 수요 우려 해소로 증설 공장 착공 시작

삼성바이오로직스는 5공장 증설 착공을 시작했다. 증설된 5공장은 18만리터 규모(15,000L×12개)의 항체공장이며, 1.98조원의 투자가 진행된다. 착공은 상반기 내에 시작되며 2025년 9월에 가동될 예정이다. 증설된 공장은 로직스의 매출 성장을 계단식으로 성장시키는 구조이다.

그러나 5공장 건설 발표에도 불구하고 주가에 큰 영향이 없었던 이유는 향후 CMO(Contract Manufacturing Organization) 수요에 대한 우려로 보인다. CMO는 대기업이나 바이오 벤처 등에서 자사 제품 생산을 위해 타사의 공장을 이용하는 것을 의미한다.

그러나 5공장 착공은 4공장 수주가 일정 수준 이상 완료되었다는 의미이다. 현재 4공장은 8개사 11개 품목에 대한 수주 계약을 이미 체결하였으며, 26개 고객사와 34개 제품에 대한 계약을 논의 중이다. 연내 4공장 수주가 완료될 것으로 예상되며, CMO 수요에 대한 우려는 현재는 과도한 것으로 판단된다.

삼성바이오로직스는 2021년 매출액이 1조 5680억원, 영업이익이 5360억원으로 기록됐다. 영업이익률은 34.2%로 기록돼 2022년과 2023년에는 각각 39.7%, 39.4%를 기대한다. EPS는 2023년에 11,103원으로 예상되며, 이는 2021년 대비 15.1% 증가한다.

삼성바이오로직스는 207940으로 거래되고 있으며, PER은 73.1배, PBR은 7.1배, EV/EBITDA는 44.7배이다.

삼성바이오로직스는 바이오 제약 기업으로서 연구 및 개발, 제조, 판매를 담당하고 있다. 또한 세계 최초로 독감 치료제를 개발하면서 바이오 산업의 리더로 자리매김하고 있다.

삼성 바이오로직스 투자 팁 : 왜 매수를 유지해야 하는가?

삼성 바이오로직스는 지난 몇 년 동안 높은 성장률을 보여줬다. 이제는 미래 성장 가능성도 크다. 그 이유는 바이오 기술과 의료 기술이 계속해서 발전하고 있기 때문이다. 삼성 바이오로직스는 이러한 분야에서 선두주자 중 하나이다.

주가도 52주 최고가와 최저가의 차이가 크지 않은 안정적인 추세를 보이고 있다. 이에 더해, 1,000,000원의 목표주가를 가지고 있으며, 현재 주가 대비 23.2%의 상승 여력이 있다.

주가추이 및 상대강도를 보면, 최근 1개월, 3개월, 6개월 간 모두 절대 수익률이 상승했고, 상대 수익률은 최근 1개월을 제외하고 하락했다. 이는 전반적으로 삼성 바이오로직스의 주가가 안정적으로 상승해오고 있음을 보여준다.

60일 평균거래량과 평균거래대금은 모두 낮지만, 이는 삼성 바이오로직스가 고가주식으로 분류되기 때문이다.

외국인 지분율은 10.7%로 낮은 편이다. 이는 앞으로 외국인의 매수세가 살짝 더 높아질 가능성이 있다는 것을 의미한다.

삼성 바이오로직스는 1Q23 실적 추정에서도 안정적인 성장을 보여주고 있다. 예상 매출액은 2,596.2억원으로 예상되며, 전년 대비 557.5억원의 성장이 예상된다. 예상 영업이익은 1,023.5억원으로, 전년 대비 208.8억원의 성장이 예상된다. 이는 삼성 바이오로직스의 안정적인 성장세를 지속할 가능성이 높음을 보여준다.

 

 

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삼성 바이오로직스는 2023년 바이오 산업에서 더욱 높은 위치를 차지할 것입니다. 새로운 도약을 예고하면서도, 투자 전망 또한 눈에 띄게 좋아졌습니다. 앞으로 삼성 바이오로직스가 선보일 혁신적인 기술과 제품에 대한 기대감은 높아지고 있으며, 우리는 삼성 바이오로직스의 미래를 기대할 수 있습니다.